Tämä markkinatutkimus perustuu riippumattoman teollisuuden ja uutisten lähteiden tietoihin, samoin kuin liittovaltion tilastolaitoksen virallisiin tietoihin. Indikaattoreita tulkitaan myös ottaen huomioon avoimista lähteistä saatavilla olevat tiedot. Edustavat ohjeet ja indikaattorit sisältyvät analytiikkaan, ja ne tarjoavat kaikkein kattavimman kuvan kyseisistä markkinoista. Analyysi suoritetaan kokonaisuutena Venäjän federaatiossa sekä liittovaltion piirissä; Krimin liittovaltion piiriä ei sisällytetä joihinkin arvosteluihin tilastojen puutteen vuoksi.
Rakentaminen on historiallisesti yksi Venäjän talouden johtavia sektoreita, jonka osuus BKT: sta on jopa 3%. Eri ajanjaksoina, maan talouden yleisestä tilasta riippuen, rakennusteollisuus kokenut ylä- ja alamäkiä, pysyen samalla yhtenä houkuttelevimmista sijoitusalueista.
Yleensä rakennushankkeet luokitellaan pääasiassa käyttötarkoituksensa perusteella: asuinrakennukset, teollisuusrakennukset sekä hallinnolliset ja julkiset. Jokaisella suunnalla on omat piirteensä ja kehitysmallinsa.
Teiden rakentamista tarkastellaan erikseen.
OKVED-luokittelijan mukaan rakennusala käyttää osaa F jaoteltuina edelleen suuntiin. Kohta 45.21 ”Yleiset rakennustyöt” sisältää 11 erikoistunutta rakennustyöaluetta, kuten esimerkiksi “Rakennustyöt rakennusten rakentamiseksi”, “Voimalaitosten rakentamiseen liittyvät rakennustyöt ...”, “... kaivosteollisuuden rakenteiden rakentamiseksi jne. . "
Koko Venäjän taloudelle on nykyään ominaista ulkomaisen pääoman poistumisesta johtuva sijoitusaktiivisuuden väheneminen sekä kotimaisten rahoitusjärjestöjen sijoitusohjelmien vähentyminen. Korkea inflaatio. Asiantuntijat ehdottavat länsimaisten investointien osittaista korvaamista Aasian investoinneilla, mutta tällaiset ennusteet näyttävät liian optimistisilta.
Suurimman osan väestön vakavaraisuuden yleisestä laskusta johtuen asuntoala kärsii ensimmäisestä keskimmäisestä segmentistä, minkä seurauksena budjettisegmentin osuus kasvaa. Yksityisrakentamisen premium-segmentti laskee hieman; premium-segmentissä olevien monikerrostalojen rakentaminen osoittaa laskusuuntausta.
Viime vuosien Venäjän teollinen rakentaminen on investoitu pääosin ulkomaisen pääoman ansiosta, joten voidaan odottaa toteutettavien hankkeiden jäädyttämistä ja alan rahoituksen lähes täydellistä pysäyttämistä.
Myös hallinto- ja julkisten rakennusten rakentamista vähennetään - kauppakeskusten tilojen kysyntä, joka on ollut tämän segmentin veturi jo jonkin aikaa, laskee katastrofaalisesti.
Liittovaltion tilastopalvelun mukaan rakennustoiminnan vuosittainen työmäärä vuosina 2010-2013 kasvoi 4454, 2 miljardista ruplasta 6019, 5 miljardiin, mikä osoittaa vakaan kasvudynamiikan. Työntekijöiden määrä teollisuudessa pysyi käytännössä muuttumattomana tänä aikana, 5, 4–5, 7 miljoonaa ihmistä. Myös teollisuuden käyttöomaisuuteen tehtyjen vuosittaisten investointien määrä pysyi lähes ennallaan vuodesta toiseen - 337-357 miljardia ruplaa.
Kuva 1. Asuin- ja teollisuusrakennusten käyttöönoton dynamiikka vuosina 2010-2013, tuhat yksikköä
Rakennusten pinta-ala ja rakennusmäärä kasvoivat suoraan suhteessa käyttöönotettujen rakennusten määrään.
Kuva 2. Venäjän rakennusteollisuuden taloudelliset indikaattorit, tuhatta ruplaa
Kuten kaaviosta voidaan nähdä, teollisuuden indikaattorien vakaa kasvu vuosina 2011-2013 korvattiin pienellä pudotuksella vuonna 2014. Oletettavasti vuoden 2015 indikaattorit jatkavat negatiivista trendiä, mutta niiden lasku ei ole jyrkkä eikä todennäköisesti saavuta vuoden 2011 tasoa. Ominaispiirre on indikaattorin ”pääoma ja varannot” merkittävä nousu, joka osoittaa varojen poistumisen yrityksistä liikevaihdon perusteella, ja näin ollen käyttöönoton lopettamisen. ydinliiketoiminnan harjoittaminen; liikkeestä poistettuja varoja voidaan jakaa uudelleen suurten omistusosuuksien sisällä tai yritysten sijoittaa muille toiminta-alueille. Kaiken tämän avulla voimme arvioida teollisuuden valmistautumista pitkään taantumaan.
Kannattavuusasteet osoittavat myös suuntausta pysähtymiseen tai laskuun - kuva 3. Suurin lasku osoittaa oman pääoman tuottoa.
Kuvio 3. Kannattavuusindikaattorien dynamiikka vuosina 2006-2014, %
Merkittävä lasku pitkäaikaisten velkojen osuudessa kokonaispääomasta on merkittävä. Jos ajanjaksolla 2006-2013 toimialan turvallisuus pitkäaikaisilla lainoilla oli 27-36%, niin vuonna 2014 se laski 6, 2%: iin, mikä johtuu ensinnäkin merkittävästä korkojen noususta. Tämä vahvistaa myös päätelmän, jonka mukaan teollisuus odottaa pitkän aikavälin laskua. Samaa päätelmää vahvistaa rahoitusinvestointien takaisinmaksuasteen merkittävä nousu - 700 miljardista ruplasta. keskimäärin vuosittain vuosina 2011-2013 jopa 1, 2 biljoonaa Rupla vuonna 2014.
Myös ulkomaisten sijoitusten dynamiikka on negatiivinen - kuvio 4, joka vahvistaa ulkomaisen pääoman merkittävän ulosvirtauksen kotimaisesta liiketoiminnasta; vuoden 2015 ensimmäisellä puoliskolla ulkomaisten sijoitusten määrä oli 787 307 tuhatta ruplaa, mikä jatkaa negatiivista dynamiikkaa.
Kuva 4. Rakennusalan ulkomaisten investointien dynamiikka vuosina 2011-2014, tuhatta ruplaa
Seuraavassa on esitetty toimialan analyysi alueittain.
Kuva 5. Rakennusteollisuuden taloudelliset indikaattorit luoteisrahastoissa, tuhatta ruplaa
Kuva 6. Keski-liittovaltion rakennusteollisuuden taloudelliset indikaattorit, tuhatta ruplaa
Kuva 7. Volgan liittovaltion rakennusteollisuuden taloudelliset indikaattorit, tuhatta ruplaa
Kuva 8. Eteläisen liittovaltion piirin rakennusteollisuuden taloudelliset indikaattorit, tuhatta ruplaa
Kuva 9. Uralin liittovaltion rakennusteollisuuden taloudelliset indikaattorit, tuhatta ruplaa
Kuva 10. Siperian liittovaltion rakennusteollisuuden taloudelliset indikaattorit, tuhatta ruplaa
Kuva 11. Kaukoidän liittovaltion rakennusteollisuuden taloudelliset indikaattorit, tuhatta ruplaa
Kuva 12. Pohjois-Kaukasian liittovaltion piirin rakennusteollisuuden taloudelliset indikaattorit, tuhatta ruplaa
Kuten yllä olevista kaavioista voidaan nähdä, eri indikaattorien dynamiikka on yleensä homogeenista. Vaihto-omaisuuden määrä osoittaa alueelta riippuen positiivisen tai kielteisen kehityksen. Lähes kaikilla alueilla (paitsi Luoteis federaatiopiirissä ja Uralin liittovaltiossa) voitto kasvoi vuonna 2014 vuoteen 2013 verrattuna tulojen vaihtelevan dynamiikan taustalla. Oletettavasti tällainen dissonanssi voi liittyä myynnin kannattavuuden kasvuun, joka johtuu marginaalien kasvusta, samoin kuin suuremman määrän esineiden käyttöönottoa korkeissa hintasegmenteissä. Tämä on erityisen ominaista Uralin liittovaltion piirin, eteläisen liittovaltion piirin ja keskusliittotasavallan kaavioille. Yritysten varantojen lisäämisellä on selkeä suuntaus kaikilla alueilla.
Kuva 13. Myynnin kannattavuuden dynamiikka Venäjän federaation alueittain, %
Vuoden 2015 kolmen ensimmäisen vuosineljänneksen tulosten mukaan koko toimialan myyntivoitto oli 104 miljardia ruplaa, mikä on 41% vuoden 2014 voitosta. Koska monien alueiden rakennuskausi päättyy jo kolmannella vuosineljänneksellä, on epätodennäköistä, että vuoden 2015 loppuun mennessä voitto on vähintään 70% vuoden 2014 luvusta.
Rakentaminen liittyy läheisesti lukuisiin teollisuudenaloihin, kuten rakennusmateriaalien tuotantoon, kaivostoimintaan, suunnitteluun, rahtikuljetuksiin jne. Lähimmät siteet ilmenevät tietysti rakennusteollisuuden ja rakennusmateriaalien suunnittelun ja tuotannon välillä - heille rakentaminen on tärkein asiakas ja kuluttaja.
Rakennusmäärien lasku vaikuttaa kielteisesti näiden markkinasegmenttien tilaan. Itse asiassa kaikkien suuntojen muotoilujärjestöt ovat jo vuosien ajan kokeneet pysyvää laskua tilausten määrässä.
Rakennusmateriaalien tuotannossa Rosstatin mukaan vuoden 2015 kolmella vuosineljänneksellä lähetettiin 7% enemmän metallirakenteita ja tuotteita kuin vastaavana ajanjaksona vuonna 2014; palanut savituotteet (tiili, laatta jne.) - 10% vähemmän; puiset rakennusrakenteet ja puusepäntyöt - 6% vähemmän. Siksi tämän alan taantuma on käytännössä näkymätön toistaiseksi.
Rakennusalan tuotteiden pääasialliset kuluttajat ovat kehitysyritykset ja yksityishenkilöt. Kun otetaan huomioon se, että kehitystä ei tunnisteta luokittelijassa erillisenä toimintotyyppinä, tämän toimialan tilaa ei ole mahdollista analysoida. Kun kuitenkin otetaan huomioon kysynnän kysynnän joustavuus, voidaan sanoa, että itse rakennusteollisuuden tila heijastaa riittävästi kehityksen tilaa.
Saatujen tietojen perusteella voidaan päätellä, että rakennusteollisuus on viime vuosina viimeisessä kasvuvaiheessa, jota seuraa pitkä lasku. Sen kesto riippuu sisäisistä ja ulkoisista tekijöistä - teollisuuden valtion sääntelystä, väestön vakavaraisuudesta, ulkomaisten sijoittajien tuottoista.
Tänä aikana on tuskin suositeltavaa investoida teollisuuteen, etenkin kun otetaan huomioon kilpailun lisääntyminen taantuman alkuvuosina.
Denis Miroshnichenko
c) www.clogicsecure.com - portaali pienyritysten liiketoimintasuunnitelmiin ja oppaisiin
18.08.2019