Miltä ihanteellisen sijoitusmuistion tulisi näyttää? Ehdotan tarkastella tätä asiaa sijoittajan houkuttelevuuden ja häntä eniten huolestuttavien näkökohtien kannalta.
Kuinka kirjoittaa sijoitusmuistio? Jos kysyt tämän kysymyksen Yandexille, niin valtava määrä linkkejä putoaa, kuinka "tehdä se" oikein tai kirjoittaa. Linkit heidän tietosisällölleen ovat hyvin erilaisia, enemmän tai vähemmän laadukkaita ja eivät kovin.
Yritetään valita heterogeenisestä, joskus ristiriitaisesta tiedosta, valita mielestämme eniten, kaikkein ... vanhurskaimpia, mutta suosittelen ensin, että esittelit itsesi sijoittajana, joka saa 3–5 ehdotusta päivässä sijoittaakseen rahansa moniin erilaisiin projekteihin, epäilyttävistä melko “houkutteleva” (ensi silmäyksellä).
Mitkä kysymykset koskevat mielestäsi ensisijaisesti tietyn investointiprojektin sijoittajaa? Mielestäni seuraavien kysymysten pitäisi koskea häntä:
- Kuinka lupaava tämä projekti on periaatteessa nykyisessä liiketoiminnan, yhteiskunnan, tekniikan jne. Suuntauksessa
- Kuinka lupaavat markkinat, joilla sen on tarkoitus myydä? Mitä markkinaosuutta yritys voi käyttää suotuisissa olosuhteissa?
- Kuinka paljon rahaa tulisi sijoittaa projektiin?
- Mikä on tulo, nettotulos, takaisinmaksuaika?
- Mahdolliset riskit hankkeen eri vaiheissa sen suunnittelusta työhön vuoden, kahden jne. Aikana.
- Onko mahdollista myydä tämä yritys 3–5 vuodessa ja mihin hintaan?
- Ja mielestäni peruskysymys ... Jos projekti on taloudellisesti ”maksukyvyttömä”, niin mitkä tappiot, taloudelliset tappiot ovat mahdollisia prosentteina sijoitetuista varoista? Toisin sanoen kuinka paljon rahaa voidaan palauttaa ja mihin ajanjaksoon?
Minusta näyttää siltä, että kaikki ns. ”Sijoituspöytäkirjojen” rakenteet, jotka minun piti tutkia, samoin kuin itse muistiot eivät vastanneet kahta tai kolmea viimeistä kysymystä ... Ja nämä kysymykset, kuten ymmärrätte, ovat alkeellisimpia.
Sijoituspöytäkirjan rakenne
Ja nyt takaisin sijoituspöytäkirjan rakenteeseen. Mielestäni "kaikille sijoitushankkeille" sinänsä ei pitäisi olla yhtä rakennetta, mutta on oltava tietyt ohjeet, joita on suositeltavaa noudattaa sen valmistelun / kehittämisen aikana.
1. Johdanto-osa (yhteenveto), joka sisältää tietoja hankkeesta (sen ydin), arvioidut investointikustannukset, arvioidut ennusteindikaattorit:- investointikustannukset;
- myyntitulot;
- nettotulos;
- myynnin tuotto;
- kiinteät indikaattorit.
- muut tärkeät tiedot yrityksestä: yksityiskohdat, perustamispäivä, työntekijöiden lukumäärä, päätoiminnot jne.
2. Yleiskatsaus toimialasta (tai talouden sektorista, jolla yritys toimii tai odottaa toimivan). Tässä osassa käsitellään: koko teollisuuden tilaa, teollisuuden kilpailuympäristöä, suuntauksia jne.
3. Yritystiedot. Tämä osa on omistettu yrityksen historialle, jossa luetellaan tärkeimmät omistajat ja osakkeenomistajat, arvioidaan yrityksen tuotantoprosessin laatujärjestelmää ja otetaan huomioon yrityksen oikeudellinen rakenne.
Historiallinen tausta.
Omistajan tyyppi ja oikeudellinen rakenne - osakepääoma, luettelo merkittävistä osakkeenomistajista (tai osakkeista), osuus yrityksen johdon, työntekijöiden, oikeushenkilöiden ja yksityishenkilöiden omistamista osakkeista, valtion omistamien osakkeiden osuus.
Yrityksen tytäryritykset ja muut sijoitukset ja muut tiedot.
4. Tuotteet / palvelut / tuotanto. Tämä osa kattaa kaikki tärkeimmät tuotannon näkökohdat, olemassa olevan infrastruktuurin ja tekniikan. ja tietysti tuotteita ja / tai palveluita.
5. Tuotteiden (palvelujen) markkinointi ja myynti. Tämä osa koostuu arvosteluista:
Markkinat - markkinakapasiteetti, potentiaalisten asiakkaiden lukumäärä, heidän tarpeet, hintataso ja mahdolliset kilpailijat.
Olemassa olevat ja uudet tuotteet (palvelut).
Myyntirakenne, myyntihenkilöstö, myyntihenkilöstön palkkaustavat.
Hinnoittelu, mukaan lukien hinnoittelu ja arvostelu jne.
6. Taloudelliset tiedot projektista. Tässä osassa esitetään ja perustellaan kaikki taloudelliset tiedot, joita sijoittaja tarvitsee päätöksen tekemiseen. Pääsääntöisesti nämä ovat investointikustannukset, niiden rakenne, investointeja koskevat tiedot (kuinka paljon sijoitetaan projektiin, kuinka paljon rahaa ei riitä, missä olosuhteissa sen on tarkoitus houkutella niitä jne.). Erikseen rahoitussuunnitelma sisältää raportin taloudellisista indikaattoreista, kassavirtalaskelman ja integroidut indikaattorit. Olisi hienoa ennustaa, mikä on yrityksen markkina-arvo viidessä vuodessa ja kuinka likvideksi se tulee.
7. Mahdolliset riskit (sekä hankkeen toteuttamisen vaiheessa että toteutuksen aikana). Tässä yhteydessä kysymys tulisi juuri paljastaa: ”Jos projekti on taloudellisesti” maksukyvytön ”, niin mitkä tappiot, taloudelliset tappiot ovat mahdollisia prosentteina sijoitetuista varoista? Toisin sanoen kuinka paljon rahaa voidaan palauttaa ja mihin ajanjaksoon? " Yhteenvetona voidaan todeta, että sijoitusprojektin kokonaistulos on yhteenveto, päätelmät, ehdotukset ja suositukset.
Toisin sanoen ”sijoituspöytäkirjan” tulisi olla rakenteeltaan samanlainen kuin hyvin tiivis, rajattu, mutta erittäin informatiivinen miniliiketoimintasuunnitelma.
Allaverdyan Vladimir Vladimirovitš,Johtava asiantuntija sivustolla clogicsecure.com.
Sijoitusneuvoja. Liiketoiminta-analyytikko. Ota yhteyttä asiantuntijaan.
(c) www.clogicsecure.com - portaali liiketoimintasuunnitelmiin ja suuntaviivoihin pienyrityksen perustamiseksi 18.8.2019